V prvi polovici leta 2022 so se cene propilena na domačem trgu v primerjavi z enakim obdobjem lani nekoliko zvišale, pri čemer so bili visoki stroški glavni dejavnik, ki je vplival na cene propilena. Vendar pa je nenehno sproščanje novih proizvodnih zmogljivosti povzročilo povečan pritisk na ponudbo na trgu, pa tudi na rast cen propilena, zato se je v prvi polovici leta skupna dobičkonosnost verige propilenske industrije zmanjšala. V drugi polovici leta se lahko pritisk na stroškovni strani nekoliko zmanjša, medtem ko se pričakuje, da bosta ponudba in povpraševanje okrepila vpliv cen propilena v drugi polovici leta, ki naj bi se nato zvišale in znižale, povprečna raven cen morda ne bo tako visoka kot v prvi polovici leta.

Glavni dejavniki, ki so vplivali na domači trg propilena v prvi polovici leta 2022, so naslednji.

1. znatno medletno povišanje stroškov, kar ugodno podpira cene propilena.

2. naraščajoči trend skupne ponudbe, kar zavira rast cen propilena.

3. Povečano povpraševanje, vendar krčenje dobičkov v prodajni verigi, relativno omejen dvig cen propilena.

Surovine za propilen se dražijo bolj kot izdelki nadaljnje proizvodnje, dobičkonosnost industrijske verige se zmanjšuje

V prvi polovici leta 2022 so se cene izdelkov v verigi propilena zvišale od surovin do izdelkov v padajočem vrstnem redu. Kot je razvidno iz spodnje tabele, se je cena surove nafte in propana kot glavnih surovin za propilen v prvi polovici leta znatno zvišala, zlasti cene nafte so se medletno zvišale za 60,88 %, kar je povzročilo znatno povečanje proizvodnih stroškov propilena. V primerjavi s surovinami so se domače cene propilena medletno zvišale za manj kot 4 %, industrija propilena pa je zabeležila znatno izgubo. Cene derivatov propilena v prodajni fazi so se medletno znižale, predvsem cene propilen oksida, butilnega alkohola, akrilonitrila in acetona so se občutneje znižale. Dobičkonosnost derivatov propilena v prodajni fazi se je v prvi polovici leta na splošno zmanjšala zaradi kombinacije naraščajočih cen surovin in padajočih cen samih izdelkov.

Stroški propilena so se medletno znatno zvišali, kar je ugodno podprlo cene propilena.

Stroški so se znatno povečali, večina procesov pa je poslovala z izgubo. Dobičkonosnost industrije propilena v letu 2022 je bila v prvi polovici leta slaba, saj so se stroški propilena v različnih procesih medletno zvišali z različnimi stopnjami, za 15 %–45 %, kar kaže na znatno zvišanje cen surovin. Čeprav se je težišče cen propilena prav tako premaknilo navzgor, je bila stopnja rasti manjša od 4 %. Posledično se je dobiček različnih procesov propilena v primerjavi z lanskim letom znatno zmanjšal, za 60 %–262 %. Razen propilena na osnovi premoga, ki je bil nekoliko dobičkonosen, so bili preostali procesi propilena v znatni izgubi.
Skupna ponudba propilena narašča, kar vleče cene propilena navzgor

Še naprej se sproščajo nove zmogljivosti, hkrati pa se povečuje tudi proizvodnja. Prva polovica leta 2021 vključuje drugo fazo rafinerije Zhenhai, Lihua Yi, Qi Xiang, Xinyue, Xinjiang Hengyou, Srbang, Anqing Tai Hengfa, Xintai, Tianjin Bohua itd. Začeli so obratovati številni obrati za proizvodnjo propilena. Nove zmogljivosti so večinoma porazdeljene v provinci Shandong in vzhodni Kitajski, manjši del pa v severozahodni, severni in osrednji Kitajski. Proizvodni proces novih zmogljivosti je predvsem PDH, obstajajo pa tudi posamezni procesi krekinga, katalitskega krekinga, MTO in MTP. V prvi polovici leta 2022 je bilo dodanih 3,58 milijona ton novih domačih zmogljivosti za proizvodnjo propilena, skupna domača zmogljivost propilena pa se je povečala na 53,58 milijona ton. Sprostitev novih zmogljivosti za proizvodnjo propilena je privedla do povečanja proizvodnje, na 22,4 milijona ton v prvi polovici leta 2022, kar je 5,81 % več kot v enakem obdobju leta 2021.

Povprečna cena uvoza se je medletno zvišala, obseg uvoza pa se je znatno zmanjšal. Povprečna uvozna cena v prvi polovici leta 2022 se je medletno zvišala, možnosti arbitraže za uvoženo blago pa so bile omejene. Predvsem aprila 2022 je domači uvoz propilena znašal le 54.600 ton, kar je rekordno nizko vrednost v zadnjih 14 letih. Skupni uvoz propilena v prvi polovici leta 2022 naj bi znašal 965.500 ton, kar je 22,46 % manj kot v enakem obdobju leta 2021. Ker se domača ponudba propilena še naprej povečuje, se tržni delež uvoza še bolj krči, kar je v skladu s tržnimi pričakovanji.
Povpraševanje po propilenu se povečuje, vendar se dobički v prodajni verigi zmanjšujejo, rast cen propilena je relativno omejena.

Poraba propilena se je medletno povečevala z odprtjem novih downstream zmogljivosti. V prvi polovici leta 2022 je bilo zagnanih več downstream enot, vključno z Lianhong New Materials, tovarno polipropilena Weifang Shu Skin Kang, rafinerijo Lijin, tovarno akrilonitrila Tianchen Qixiang, Zhenhai II, tovarno propilen oksida Tianjin Bohua in tovarno acetona ZPCC, kar je spodbudilo rast porabe propilena. Nove downstream zmogljivosti so skoncentrirane tudi v provinci Shandong in vzhodni Kitajski, z majhno distribucijo v severni Kitajski. Domača downstream poraba propilena v prvi polovici leta 2022 je znašala 23,74 milijona ton, kar je 7,03 % več kot v enakem obdobju leta 2021.

Domača podjetja aktivno izvažajo, obseg izvoza propilena pa se je medletno povečal. Zaradi hitre širitve domačih proizvodnih zmogljivosti propilena in znatnega povečanja konkurenčnega tržnega pritiska nekatere glavne tovarne aktivno iščejo izvozne priložnosti, skupaj s pojavom arbitražnega prostora pa se je obseg izvoza propilena medletno znatno povečal.
Dobiček pri izdelkih v prodajni verigi se je zmanjšal, sposobnost sprejemanja cen surovin pa se je zmanjšala. V prvi polovici leta 2022 so se cene surovin zvišale, medtem ko so se cene derivatov propilena v prodajni verigi predvsem znižale, se je dobičkonosnost izdelkov propilena v prodajni verigi na splošno zmanjšala. Med njimi je dobičkonosnost butanola in akrilne kisline relativno stabilna, dobičkonosnost metode ECH pri propilenu pa se je povečala. Vendar pa so se dobički pri polipropilenskem prahu, akrilonitrilu, fenol ketonu in propilen oksidu znatno zmanjšali, glavni del prodajne verige polipropilena pa je dolgoročno izgubil. Sprejemljivost cen surovin v obratih za proizvodnjo propilena v prodajni verigi se je zmanjšala, njihovo nakupno navdušenje pa je bilo slabo, kar je do neke mere vplivalo na povpraševanje po propilenu.

Pričakuje se, da se bodo cene propilena v drugi polovici leta najprej zvišale in nato znižale, pri čemer povprečne ravni cen ne bodo tako visoke kot v prvi polovici leta.

Na strani stroškov se bodo cene surovin v drugi polovici leta verjetno znižale, podpora cenam propilena pa se lahko nekoliko oslabi.

Na strani ponudbe je bil uvoz v prvi polovici leta relativno nizek, v drugi polovici leta pa naj bi se nekoliko povečal, saj si bo uvoz postopoma opomogel. V drugi polovici leta bodo še vedno v teku nekateri novi načrti za domače proizvodne zmogljivosti, obseg dobave propilena se še naprej širi, pritisk ponudbe na trgu se ne zmanjšuje, vpliv ponudbe pa je še vedno močan.

Na strani povpraševanja sta glavni zaslužek v prodajni verigi polipropilena in stanje zagonskih podjetij še vedno ključni dejavnik, ki vpliva na povpraševanje po propilenu, pričakuje pa se, da bo povpraševanje po drugih kemikalijah v prodajni verigi relativno stabilno. Pritisk na znižanje se lahko novembra in decembra poveča.

Na splošno se bo cena propilena v drugi polovici leta verjetno zvišala in nato znižala, povprečno težišče cen pa morda ne bo tako visoko kot v prvi polovici leta. Povprečno cenovno središče trga propilena v provinci Shandong v drugi polovici leta naj bi znašalo 7700–7800 juanov/tono, cenovni razpon pa 7000–8300 juanov/tono.

Chemwinje kitajsko podjetje za trgovanje s kemičnimi surovinami s sedežem v novem območju Pudong v Šanghaju, z mrežo pristanišč, terminalov, letališč in železniškega prometa ter s skladišči kemičnih in nevarnih kemikalij v Šanghaju, Guangzhouu, Jiangyinu, Dalianu in Ningbo Zhoushanu na Kitajskem, ki vse leto skladišči več kot 50.000 ton kemičnih surovin z zadostno zalogo, dobrodošli za nakup in povpraševanje. chemwine-pošta:service@skychemwin.comWhatsApp: 19117288062 Tel.: +86 4008620777 +86 19117288062