Skupna proizvodna zmogljivost epoksi propana je skoraj 10 milijonov ton!

V zadnjih petih letih je stopnja izkoriščenosti proizvodnih zmogljivosti epoksi propana na Kitajskem večinoma ostala nad 80 %.Od leta 2020 pa se je pospešila hitrost uporabe proizvodnih zmogljivosti, kar je privedlo tudi do zmanjšanja uvozne odvisnosti.Pričakuje se, da bo v prihodnosti z dodajanjem novih proizvodnih zmogljivosti na Kitajskem epoksi propan dokončal zamenjavo uvoza in bo morda iskal izvoz.

Po podatkih Lufta in Bloomberga je od konca leta 2022 globalna proizvodna zmogljivost epoksi propana približno 12,5 milijona ton, večinoma koncentrirana v severovzhodni Aziji, Severni Ameriki in Evropi.Med njimi je proizvodna zmogljivost Kitajske dosegla 4,84 milijona ton, kar predstavlja skoraj 40 %, kar je prvo mesto na svetu.Pričakuje se, da bo med letoma 2023 in 2025 nova globalna proizvodna zmogljivost epoksi propana koncentrirana na Kitajskem z letno stopnjo rasti več kot 25 %.Do konca leta 2025 bo skupna proizvodna zmogljivost Kitajske blizu 10 milijonov ton, globalna proizvodna zmogljivost pa bo predstavljala več kot 40 %.

Kar zadeva povpraševanje, se epoksi propan na Kitajskem uporablja predvsem za proizvodnjo polieter poliolov, kar predstavlja več kot 70 %.Vendar so polieter polioli zašli v položaj presežne zmogljivosti, zato je treba večjo proizvodnjo prebaviti z izvozom.Ugotovili smo visoko korelacijo med proizvodnjo novih energetskih vozil, maloprodajo pohištva in obsegom izvoza ter kumulativnim navideznim povpraševanjem po propilen oksidu v primerjavi z enakim obdobjem lani.Avgusta sta se dobro odrezali maloprodaja pohištva in kumulativna proizvodnja novih energetskih vozil, medtem ko se je kumulativni obseg izvoza pohištva medletno še naprej zmanjševal.Zato bo dobro delovanje domačega povpraševanja po pohištvu in novih energetskih vozil kratkoročno še vedno spodbujalo povpraševanje po epoksi propanu.

Znatno povečanje proizvodnih zmogljivosti stirena in zaostrena konkurenca

Industrija stirena na Kitajskem je vstopila v zrelo fazo z visoko stopnjo liberalizacije trga in brez očitnih ovir za vstop v industrijo.Distribucijo proizvodnih zmogljivosti v glavnem sestavljajo velika podjetja, kot sta Sinopec in PetroChina, pa tudi zasebna podjetja in skupna podjetja.26. septembra 2019 so bile terminske pogodbe za stiren uradno kotirane in z njimi se je trgovalo na blagovni borzi Dalian.

Kot ključni člen v zgornji in spodnji industrijski verigi ima stiren pomembno vlogo pri proizvodnji surove nafte, premoga, gume, plastike in drugih izdelkov.V zadnjih letih sta se kitajska proizvodna zmogljivost in proizvodnja stirena hitro povečala.Leta 2022 je skupna proizvodna zmogljivost stirena na Kitajskem dosegla 17,37 milijona ton, kar je 3,09 milijona ton več kot v prejšnjem letu.Če bo mogoče načrtovane naprave zagnati v predvidenem roku, bo skupna proizvodna zmogljivost dosegla 21,67 milijona ton, kar je povečanje za 4,3 milijona ton.

Med letoma 2020 in 2022 je kitajska proizvodnja stirena dosegla 10,07 milijona ton, 12,03 milijona ton oziroma 13,88 milijona ton;Obseg uvoza je 2,83 milijona ton, 1,69 milijona ton in 1,14 milijona ton;Obseg izvoza je 27000 ton, 235000 ton oziroma 563000 ton.Pred letom 2022 je bila Kitajska neto uvoznica stirena, vendar je stopnja samooskrbe s stirenom na Kitajskem leta 2022 dosegla kar 96 %. Pričakuje se, da bosta do leta 2024 ali 2025 obseg uvoza in izvoza dosegla ravnotežje, in Kitajska bo postala neto izvoznica stirena.

Kar zadeva porabo na koncu proizvodne verige, se stiren uporablja predvsem za proizvodnjo izdelkov, kot so PS, EPS in ABS.Med njimi je delež porabe PS, EPS in ABS 24,6 %, 24,3 % oziroma 21 %.Vendar pa je dolgoročna izkoriščenost zmogljivosti PS in EPS nezadostna, nove zmogljivosti pa so bile v zadnjih letih omejene.V nasprotju s tem je ABS vztrajno povečeval povpraševanje zaradi svoje koncentrirane distribucije proizvodnih zmogljivosti in znatnih dobičkov industrije.Leta 2022 je domača proizvodna zmogljivost ABS 5,57 milijona ton.V naslednjih letih domači ABS načrtuje povečanje proizvodne zmogljivosti za približno 5,16 milijona ton na leto in tako doseči skupno proizvodno zmogljivost 9,36 milijona ton na leto.S proizvodnjo teh novih naprav se pričakuje, da se bo delež porabe ABS v nadaljnji porabi stirena v prihodnosti postopno povečal.Če bo mogoče uspešno doseči načrtovano nadaljnjo proizvodnjo, se pričakuje, da bo leta 2024 ali 2025 ABS prehitel EPS kot največji nadaljnji proizvod stirena.

Vendar se domači trg EPS sooča s presežno ponudbo z očitnimi značilnostmi regionalne prodaje.Pod vplivom COVID-19, državne regulacije nepremičninskega trga, umika dividend politike s trga gospodinjskih aparatov in zapletenega makro uvoznega in izvoznega okolja je povpraševanje na trgu EPS pod pritiskom.Kljub temu se zaradi obilnih virov stirena in širokega povpraševanja po različnih kakovostnih izdelkih, skupaj z relativno nizkimi ovirami za vstop v industrijo, še naprej uvajajo nove proizvodne zmogljivosti EPS.Vendar pa se lahko glede na težave pri usklajevanju rasti povpraševanja na nižji stopnji pojav »involucije« v domači industriji EPS še naprej stopnjuje.

Kar zadeva trg PS, čeprav je skupna proizvodna zmogljivost dosegla 7,24 milijona ton, namerava PS v prihodnjih letih dodati približno 2,41 milijona ton/leto novih proizvodnih zmogljivosti, s čimer bo dosegla skupno proizvodno zmogljivost 9,65 milijona ton/leto.Vendar se glede na slabo učinkovitost PS pričakuje, da bo veliko novih proizvodnih zmogljivosti težko pravočasno zagnati proizvodnjo, počasna potrošnja na koncu proizvodne verige pa bo še povečala pritisk presežne ponudbe.

Kar zadeva trgovinske tokove, je v preteklosti stiren iz ZDA, Bližnjega vzhoda, Evrope in jugovzhodne Azije tekel v severovzhodno Azijo, Indijo in Južno Ameriko.Vendar je v letu 2022 prišlo do nekaterih sprememb v trgovinskih tokovih, pri čemer so glavne izvozne destinacije postale Bližnji vzhod, Severna Amerika in Jugovzhodna Azija, medtem ko so bila glavna območja dotoka severovzhodna Azija, Indija, Evropa in Južna Amerika.Regija Bližnjega vzhoda je največji svetovni izvoznik izdelkov iz stirena, glavne izvozne smeri pa so Evropa, severovzhodna Azija in Indija.Severna Amerika je drugi največji svetovni izvoznik izdelkov iz stirena, pri čemer večino zalog iz ZDA izvozijo v Mehiko in Južno Ameriko, preostanek pa v Azijo in Evropo.Države jugovzhodne Azije, kot so Singapur, Indonezija in Malezija, prav tako izvažajo nekatere izdelke iz stirena, predvsem v severovzhodno Azijo, južno Azijo in Indijo.Severovzhodna Azija je največji svetovni uvoznik stirena, pri čemer sta Kitajska in Južna Koreja glavni državi uvoznici.Vendar pa se je v zadnjih dveh letih z nenehnim hitrim širjenjem kitajske proizvodne zmogljivosti stirena in velikimi spremembami v mednarodnih regionalnih razlikah v cenah rast kitajskega izvoza znatno povečala, povečale so se možnosti za povratno arbitražo v Južno Korejo in Kitajsko. , oceanski prevoz pa se je razširil tudi v Evropo, Turčijo in druge kraje.Čeprav je na trgih Južne Azije in Indije veliko povpraševanje po stirenu, so trenutno pomembni uvozniki izdelkov iz stirena zaradi pomanjkanja virov etilena in manj obratov za proizvodnjo stirena.

V prihodnosti bo kitajska industrija stirena tekmovala z uvozom iz Južne Koreje, Japonske in drugih držav na domačem trgu, nato pa bo začela tekmovati z drugimi viri blaga na trgih zunaj kitajske celine.To bo povzročilo prerazporeditev na svetovnem trgu.